起源于二十世纪八十年代的德国，发明它的目的是为了指示电力线路短路电流流过的途径，帮助人们查找到故障点。我国从九十年代开始引进和学习国外短路指示器的研制技术。进入二十世纪，人们开始关注短路指示器的信号远传问题。如今，随着芯片制造工艺和通讯技术的快速发展全数字化的故障指示器已经出现。
优点
1、安全性
由于故障指示器安装在高压设备上，指示器与高压带电部分要有足够的安全距离和绝缘保护，需有一定的防燃、防爆、防高温、防臭氧腐蚀性能
2、可靠性
一是指示器要能长期稳定的运行，设备本体和电源具备较长的使用寿命。
二是要能正确动作，设备能抗电磁干扰，能避开操作过电压等非故障因素的影响。
3、经济实用性
故障指示器作为配电线路的一类设备，安装数量较多，在使用过程中，要用小的投资获取大的效益。
依靠特的传感器直接在线检测信号，利用故障电流产生的电磁场变化，产生脉冲信号激励电路工作不影响电网的正常运行工作。正常情况下，故障指示器不动作，窗口为白色显示当馈线电流>设定的故障电流值时，若持续的时间<设定的电流突变时间，故障指示器不动作;相反，则判断为故障电流，故障指示器翻红牌(或光闪)。
短路判据
线路中电流突然升高，突变电流:It>100-160A
稳定后，线路中电流等于零;
突变电流时间:10一60ms≤AT≤15-4s;
以上条件均满足时，故障指示器才判断为线路发生了短路故障。
接地判据
电压从正常值突然下降:Au>20%;
接地电流:大小等于电网正常运行时单相对地电容电流的3倍;
五次谐波电流突然增大:AI535mA;
连续接地时间:At>0.5s;
接地瞬间电容电流首半波与电压首半波相比较:同时，则视为线路单相接地。
安装位置
1)变电站出线，用于判断短路故障在站内或站外。
2)长线路分段，指示短路故障所在的区段。
3)高压用户入口，用于判断用户故障。
4)安装于电缆与架空线路连接处，指示故障是否在电缆段。
5)环网柜或电缆分支箱的进出线，判断故障区段和故障馈出线。
