目前,锂、钴、镍、锰、铁等金属资源是锂电池正极主要的原材料,主要的生产企业包括西藏矿业、天齐锂业等,上游涉及多种设备的供应厂商数量较多,代表企业有赢合科技、先导智能等。另外,导电剂、粘合剂等辅材也是锂电正极材料的主要原材料,代表企业有上海汇普工业与三爱富等;在中游,当升科技、容百科技与厦钨新能等是锂电池正极材料行业的;下游锂电池行业的企业中,宁德时代在动力电池、3C消费电池和储能电池领域均有布局,市场份额较大
根据EVTank数据显示,2021年,中国锂离子电池正极材料出货量为109.4万吨,同比大幅增长98.5%。其中磷酸铁锂正极材料出货量45.5万吨,占比41.6%,三元正极材料出货量42.2万吨,占比38.6%,磷酸铁锂出货量反超三元正极材料。GGII预测,到2025年中国正极材料出货量将达471万吨,市场增长空间大
磷酸铁锂电池凭成本低廉、安全性强等优势,在产量、装车量方面已超三元电池。2022年1-7月,我国动力电池累计装车量134.3GWh,累计同比增长110.6%。其中三元电池累计装车量55.4GWh,占总装车量41.3%,累计同比增长55.7%;磷酸铁锂电池累计装车量78.7GWh,占总装车量58.6%,累计同比增长180.9%,呈现快速增长发展势头。
2022年上半年由于上游原材料钴、镍、锂等价格快速上涨,同时下游新能源汽车销量持续向好,部分环节产能供应紧张的局面仍没得到有效缓解,导致市场仍处于供给紧平衡的状态,带动正极材料价格普遍出现明显上涨,尽管二季度开始部分原材料价格出现下滑,目元正极811型价格保持在38.1万元/吨,磷酸铁锂正极材料价格15.5万元/吨,但相较于2021年同期价格仍处于高位。
2、锂资源供需紧张,价格维持高位
锂盐供需错配导致锂矿价格维持高位。目前,电池级碳酸锂价格在47.9-48.9万元/吨,氢氧化锂价格在47.1-47.7万元/吨,预估2023年价格会有一定的松动。
截至2020年底,全球锂矿储量12828万吨,主要分布在智利41.06%、澳大利亚14.34%、阿根廷13.20%、中国6.31%及美国4.44%。
紫金矿业拥有3Q盐湖,其碳酸锂当量总资源量约763万吨,今年四月收购拉果错盐湖按权益拥有碳酸锂资源约150万吨,2022年权益储量为912.8万吨。盐湖股份拥有青海察尔汗盐湖3700平方公里的采矿权,2022年权益储量为662.2万吨。
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