工业生产可从矿石用干法制造；亦可以铜、镍的硫化矿制取铜、镍的生产过程中生成的副产物作为原料，用湿法冶炼制得。湿法把已提取镍、铜后的残留组分作为原料，加入王水进行抽提，过滤，向滤液中加入氨和盐酸进行反应，生成氯钯酸铵沉淀。经精炼，过滤，把氯钯酸铵用氢气还原，制得约99.95%钯成品。
钯在化学中主要做催化剂；钯与钌、铱、银、金、铜等熔成合金，可提高钯的电阻率、硬度和强度，用于制造精密电阻、珠宝饰物等。而常见和有市场价值钯金首饰的合金是钯金。
除氢气及其同位素之外，其他任何气体均不能透过钯膜，故可利用钯膜获得纯氢。氢透过钯膜的速率与温度、膜厚及膜两侧的氢分压差△P有关。升高温度，增大△P及减小膜厚，都会使透氢率增加。但温度过高，会增加能耗并降低膜的物理强度。因此，温度通常控制在400℃左右。某些杂质可导致膜中毒，降低膜的透氢性能，甚至使膜遭到破坏。能引起钯中毒的物质有：汞、砷化物、卤化物、油蒸气、含硫和含氨物质以及粉尘等。钯合金可制成管状（钯管）或膜片（钯膜）。
