幕投影应用领域很广，还可以多情景应用，比如大中型城市中心广场、主题游乐园、景区儿童游乐场、游玩景点、包含主题风格陈列馆、河边湖岸等。
水幕投影的优势：形式多样。比较简单的有用水池平面的，有矩形垂直平面的、也有不规则垂直平面的，还有360度环形立体的。2011年初，在香港的海洋公园正式上映了环形水幕电影。
水幕投影的优势：震撼的视觉冲击。配合超大功率的音响效果，变幻莫测的激光束，如同海市蜃楼一般的景象，让临近现场的观众感受神秘奇幻的仙境一般。
水幕投影的优势：受众群体广。不仅可以近观，也可以远观。当然，观看的位置角度不同，效果也会千差万别，例如在湖边看，在附近的高楼看，在远处或航拍等，总之看水幕电影，你总有免费的方法。
投影水幕的视觉穿透性可使画面产生很强的立体感，使之形成斑斓夺目的奇幻效果与炫酷多彩的视觉氛围，当观众在观摩此秀时，画面与自然环境融为一体
现在水幕投影应用可以说是非常广泛，在很多场景都可以进行使用，室内水幕适合安装在科技馆、规划馆、博物馆、行业展馆、主题公园、企业展厅、展览会现场、商场、酒店宾馆、活动、演出场馆等均有其发挥的广阔空间。
室外水幕适用范围非常地广，建筑外墙、重要的商务办公大厦大堂、尤其适合大型的演出、时装发布、车展、场所的迎宾门帘、舞台背景大屏幕，环形水帘与表演者互动、大型机关、企事业单位、酒店大堂。婚礼庆典、时装新品发布、展会展览的景观式广告媒体；商业广场、车站、步行街、KTV、旅游景区、主题公园，娱乐场所，科技馆、博物馆、规划馆、主题教育馆、儿童科学乐园等均可做为一种新的展示媒体。
一般水幕高度在20米左右，宽度30-50米左右，适合各类的CD光盘或者特制的影带播放，观影效果更加奇特和新颖，水幕电影在播放时的电影画面给人很强烈的立体和空间感；
目前水幕电影用途一般在重大节日，大型广场，主题乐园等场所，有时候也会用于广告宣传，且越来越广泛；相比于传统的线下广告和活动，水幕电影的广告更容易吸引客户，它的内容多变，画面和观影效果，奇特的效果更能给观众留下深刻的印象。
水幕投影的几种类型：浮箱式水幕投影适用于大型天然水体，如江、河、湖泊以及人工湖、水库等处。配合旅游区规划设计，安装浮箱于水体的合适位置，浮箱可随水体水位的升降而升降。在北方地区，为了防止冬天冰冻，也可把水幕发生器做成升降式，在冬季可降至水面冰冻线以下。根据需要，也可以把装有水幕电影设备的浮箱用驳船拖至另一水面继续放映。
水幕投影的几种类型：激光水幕表演：激光水幕表演、除需水幕投影的组成外，还要增加激光演示系统，激光投影器及电脑控制器等设备。在电脑的控制下，彩色激光束经过彩色合成器，激光投影器投射到水幕上，可以表演各种图像，几何形状，文字数据，画面清晰，变化万千，色彩艳丽，还可投射给各类广告，也可以用电脑软件事先或即时设计投射，与水幕电影轮流放映。
