光纤型故障指示器，其短路部分原理与翻牌显示原理相同。接地部分检测线路零序电流作为判断依据，显示方式是通过面板上的指示灯来完成的。当电缆系统出现故障时，如果面板上的接地指示灯亮，表明电缆系统发生了接地故障；如果面板上的某两相短路指示灯亮，表明这两相发生了短路故障。
优点
1、安全性
由于故障指示器安装在高压设备上，指示器与高压带电部分要有足够的安全距离和绝缘保护，需有一定的防燃、防爆、防高温、防臭氧腐蚀性能
2、可靠性
一是指示器要能长期稳定的运行，设备本体和电源具备较长的使用寿命。
二是要能正确动作，设备能抗电磁干扰，能避开操作过电压等非故障因素的影响。
3、经济实用性
故障指示器作为配电线路的一类设备，安装数量较多，在使用过程中，要用小的投资获取大的效益。
依靠特的传感器直接在线检测信号，利用故障电流产生的电磁场变化，产生脉冲信号激励电路工作不影响电网的正常运行工作。正常情况下，故障指示器不动作，窗口为白色显示当馈线电流>设定的故障电流值时，若持续的时间<设定的电流突变时间，故障指示器不动作;相反，则判断为故障电流，故障指示器翻红牌(或光闪)。
故障指示器动作后再作一次判断，如果2s内线路电流恢复正常，说明线路开关重合闸成功，故障点被排除，恢复正常供电状态，故障指示器恢复正常状态。倘若2s内线路电流消失，说明故障已引发上级开关跳闸而导致线路失压，则确定为故障，故障指示器保持动作，直到达到设定的复归时间自动恢复正常状态。
接地判据
电压从正常值突然下降:Au>20%;
接地电流:大小等于电网正常运行时单相对地电容电流的3倍;
五次谐波电流突然增大:AI535mA;
连续接地时间:At>0.5s;
接地瞬间电容电流首半波与电压首半波相比较:同时，则视为线路单相接地。
安装位置
1)变电站出线，用于判断短路故障在站内或站外。
2)长线路分段，指示短路故障所在的区段。
3)高压用户入口，用于判断用户故障。
4)安装于电缆与架空线路连接处，指示故障是否在电缆段。
5)环网柜或电缆分支箱的进出线，判断故障区段和故障馈出线。
