木荷在生态方面的作用也是极其明显的。木荷具有的天然特性，它不仅可以有效防止林中的大火、也可以减轻病虫害的发生，为生态防护作出的贡献，是林中一宝。
木荷也有一定的药用价值。作为中国植物图谱数据库收录的有毒植物，木荷的毒性分布在茎皮、根皮等部位。浙江民间流传，用其茎皮与草乌共煮，熬汁涂抹箭头，猎杀野兽。很多人错误地认为木荷“有毒”，避之不及，更有甚者认为其不适合作为水源林树种来发展，其实这是一种完全错误的认知。举一旁例，山茶科植物中的茶，其茎、叶中含有咖啡碱、茶碱、可可豆碱等多种嘌呤类衍生物，牲畜大量食入后也会造成不良反应，如过度兴奋、不安、肌肉抽动以至惊厥、体温升高、血压下降、呼吸加快、呕吐或下痢等，但茶叶仍是人类三大饮料之一。又如，浙江省淳安县千岛湖上游乃至湖区林区生长有大量木荷林，千岛湖水澄清，矿物质丰富，在中国所有的湖泊中其水的质量是高的，不经任何处理便符合国家饮用水的标准，也被人们称为“天下水”。可见，木荷有毒之说，尚待研究。
木荷栽培容易，造林成活率高，速生丰产性显著，林分结构稳定，是一种多用途，多功能的优良乡土阔叶树种，广为南方各省区重视和喜爱，在林业生态、林业产业和建设中占有重要地位。
扎根在苏州光福香雪海这一极限地带的298亩木荷林，每年6月初夏之时，繁花盛放，散溢出沁人心脾的芳香，洁白的花朵远观如夏夜的繁星，近看像亭亭玉立的荷花，成为光福一道迷人的风景。苏州依托于木荷林，常举办木荷花节，景点免费对苏州中小学生开放。
除具备的美化作用，木荷的香化作用也非常显著。木荷的芳香物质不仅可制作香精油，具有很高的经济用途，而且这些芳香物质也有益于人类身体健康，可以说木荷是的康养树种，木荷林是的康养林。
木荷观赏性强，还有良好的药用价值，同时还能与云南松、杉木、柏树、滇油杉、桤木混交造林等构成多层次的混交林，具有良好的防火功能、涵养水源功能。其经济价值自然不必多说，因此种植户们想要培育壮苗，获得增收，就一定要注重选种育苗技术的经验积累。
