股东投资收益有两类：一类是股息红利，另一类是转股所得。在商业世界里，这两类所得都属于股东投资赚的钱。但是在税收的世界里，这两类收益有着完全不同的征税规则。只要是符合条件的居民企业之间的股息红利，均属于免税收入，但居民企业取得的股权转让所得，并没有免税待遇，需要缴纳企业所得税。
当分配股息红利时，两种架构税率相同，间接持股架构缴税时间延后。
1、个人持股的直接型股权架构：该股息红利的个人所得税税率为20%，税负为15%。缴纳了25%的企业所得税后，剩余75%的税后利润进行股息分红。=(1-企业所得税税率25%)×个人所得税税率20%=15%
2、公司持股的间接型股权架构：该股息红利的企业所得税免税，只有分配到个人股东时，才缴纳个人所得税。起到延迟纳税的作用。
当股权转让时，个人持股的直接型股权架构税负为20%，公司持股的间接型股权架构税负为40%。
1、个人持股的直接型股权架构：股权转让收入按《个人所得税法》三条(三）项规定:“利息、股息、红利所得，财产租赁所得，财产转让所得和偶然所得，适用比例税率，税率为百分之二十。”
2、公司持股的间接型股权架构：转股套现赚的钱分配至老板个人账户需要缴纳两道税：一道是企业所得税，税负25%；另一道是个人所得税，税负15%。整体税负合计高达40%。
由对比可见，股权架构由股权战略决定，如果股权战略为长期持有，可以考虑搭建持股公司间接架构，享受股息红利免税，分配到个人股东时才缴纳个人所得税。如果股权战略为卖股套现，可以考虑搭建个人持股直接架构。
