祠堂的功能一般为安放祖先灵位、祭拜先祖前贤、宗族议事集会之场所。有些祠堂还设立私塾，为本族孩子启蒙。新中国成立后一个时期，祠堂产权归集体所有，大多作为乡村学校使用。因而，祠堂便成为乡村文化教育之场所，更显出它庄严、神圣的形象。祠堂建筑，是潮汕地区一道靓丽的风景。祠堂承载着本族后裔对其先祖的缅怀之情，是一个宗族起源、由来、繁衍、发展的见证。
宗祠习惯上称祠堂，是供奉祖先神主，进行祭祀的场所，被视为宗族的象征。宗庙制度产生于周代。上古时代，士大夫不敢建宗庙，宗庙为天子专有。后来宋代朱熹提倡建立家族祠堂：每个家族建立一个奉祀高、曾、祖、祢四世神主的祠堂四龛。初立祠堂时，还要从现田中每龛取二十分之一作为祭田。 清代，祠堂已遍及全国城乡各个家族，祠堂是族权与神权交织的中心。祠堂中的主祭——宗子，相当于天子；管理全族事务的宗长，相当于丞相；宗正、宗直，相当于礼部尚书与刑部尚书。宗祠体现了宗法制家国一体的特征。
宗祠，除了作为祭祀场所之外，过去的宗祠还是处理宗族内部事务、执行族规家法的地方。族人的冠礼、婚礼、丧礼基本上都在祠堂进行的。有的宗族规定族人之间或族人家庭之中发生了争执，都要到祠堂中裁决。所以，在封建时代，祠堂在一定意义上又成了衙门，具有一族“公堂”的性质。
祠堂是地方经济发展水平的象征和民俗文化的代表。从民俗学家的角度看，祠堂是“用自己存在的方式诠释时代文明”。作为中国民间保存好的一种古建筑群体，祠堂留给后人许多珍贵的历史、文化研究价值。
宗族通过祠堂尊祖敬宗的功能来体现封建宗法的根本原则，显示宗族的特权。祠堂也就成为宗族祭祀的，它象征着宗族的团结。也有人祠堂理解为死去祖先的家，神灵所聚之地，祭祀祖神阴灵的场所。
祠堂的另一种重要功能是珍藏宗谱、纂修宗谱。宗谱是一种通过记传、论志、图表等形式，将宗族的血缘亲属、辈分、家规、家法等情况和谱系等记载下来，为本姓宗亲们掌握、遵照的特殊史籍。对一个家族来说，宗谱有教化、敬贤、理政、信史等功用。按照惯例，家谱十年一小修，三十年一大修，这个任务在祠堂里完成。通常要在祠堂里举行祭谱仪式，将一份家谱供在祠堂，其余按编号分给族人领谱保藏，家谱一般是一房一部，不得多印，掌谱人由房长担任，或推举本房贤能者为领谱人。
